2025년 SKC 주가 전망과 핵심 사업 분석: 유리기판부터 ISC까지
유리처럼 투명한 성장성과 동박 같은 리스크 사이, SKC의 진짜 투자 포인트는 무엇일까요?
안녕하세요.
산업재와 IT 소재 분야에 관심 있으신 분이라면 최근 SKC의 행보가 꽤 흥미로우셨을 겁니다.
2025년 현재 SKC는 고부가 소재를 중심으로 한 포트폴리오 재편에 집중하면서, 유리기판, 동박, 반도체 테스트 소켓 등 다양한 사업군에서 새로운 성장을 모색 중입니다.
특히 유리기판 상업화와 AI 반도체용 테스트 소켓 등은 주목할 만한 변화로, 투자자들의 시선이 쏠리고 있습니다.
오늘은 SKC의 주가 흐름, 각 사업 부문의 현황과 전망, 그리고 투자 매력도를 종합적으로 짚어보겠습니다.
목차
AI 시대의 핵심, 유리기판 사업의 성장성
SKC는 자회사 앱솔릭스를 통해 세계 최초 유리기판 양산 공장을 구축하고 상업화에 박차를 가하고 있습니다.
유리기판은 기존 실리콘 기판보다 데이터 처리 속도가 40% 이상 빠르고, 패키지 두께는 절반 이하로 줄일 수 있어 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 AI 반도체에 필수적인 소재로 주목받고 있습니다.
미국 상무부로부터 반도체법 보조금까지 확보하며 글로벌 공급망의 일원이 된 점은 산업 내 큰 성과입니다.
앱솔릭스는 인텔, 엔비디아 등 글로벌 기업들과 협력 중이며, 2025년 하반기 상업화가 본격화될 것으로 보입니다.
특히 현재 2공장 증설도 추진되고 있어 중장기 성장 기대감이 높아지고 있습니다.
다만, 유리기판 시장의 기술 진입장벽과 경쟁사의 기술 추격 가능성은 여전히 경계해야 할 리스크로 남아 있습니다.
공급과잉을 뚫는 전략, 동박 사업의 수익성
동박 사업은 글로벌 공급 과잉으로 경쟁이 격화되고 있지만, SKC는 생산 효율화와 고객 다변화 전략을 통해 수익성 개선을 도모하고 있습니다.
특히 말레이시아 공장의 본격 가동이 매출 확대에 기여하고 있으며, 도요타통상의 투자 유치로 기술력 강화와 생산 능력 확장도 가능해졌습니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 생산 전략 | 말레이시아 공장 가동률 확대 |
| 시장 전략 | 도요타통상과의 파트너십 |
| 단기 리스크 | 영업적자 지속 |
AI 반도체 수혜주, ISC의 포트폴리오 확장
ISC는 반도체 테스트 소켓 전문 기업으로, 특히 AI 가속기 및 고성능 반도체용 테스트 소켓 분야에서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 최근에는 후공정 장비 및 소재 기업들을 인수하며 포트폴리오를 확장하고 있습니다.
또한, 앱솔릭스와의 협업으로 유리기판 전용 테스트 소켓 수요 대응이 가능해졌으며, 비메모리 반도체 시장 확대에 따른 수혜도 예상됩니다.
- AI 가속기용 고부가 테스트 소켓 확보
- 유리기판 전용 소켓으로 사업 연계
- 비메모리 반도체 시장 확대 수혜
2025년 SKC 주가 분석 및 투자 의견
2025년 6월 현재 SKC의 주가는 약 96,600원 수준으로, 최근 1년간 -4.64%의 등락을 보였습니다.
주요 증권사들이 제시한 평균 목표가는 약 117,000원으로 약 27%의 상승 여력이 존재합니다.
최고 목표가는 175,000원, 최저는 70,000원이며, 투자 의견은 ‘중립~보유’가 우세한 편입니다.
일부 증권사는 유리기판 상업화 가능성과 ISC의 실적 개선을 근거로 ‘매수’ 의견을 제시하고 있습니다.
2025년 예상 실적은 매출 약 1.9조원, 영업손실 2,159억원으로 3년 연속 적자가 이어질 전망입니다.
그러나 자회사 ISC는 흑자 기조를 유지하고 있어, 전체 그룹 실적 방어에 일정 부분 기여하고 있습니다.
하반기 투자 전략과 핵심 체크포인트
| 전략 항목 | 상세 내용 |
|---|---|
| 유리기판 상업화 | 2025년 하반기 상용화 여부에 따라 중장기 주가 방향 결정 |
| 동박 수익성 | 공급과잉 해소와 가동률 개선 추이에 따라 실적 회복 기대 |
| ISC 성장 | AI 반도체 수요 증가에 따른 테스트 소켓 공급 확대 |
남은 리스크와 투자 시 유의사항
- 동박 시장의 공급 과잉과 원가 부담 지속
- 유리기판 기술 완성도와 고객사 요구 간의 간극
- 글로벌 원자재 가격 및 환율 변동성
- 비메모리 반도체 시장 성장 둔화 가능성
유리기판 사업의 상업화는 AI 반도체 수요와 맞물려 SKC 주가 상승의 결정적인 트리거가 될 수 있습니다.
말레이시아 공장은 동박 생산 거점으로 수익성 회복과 글로벌 고객 대응에 중요한 역할을 하고 있습니다.
ISC는 AI 반도체 테스트 소켓을 주력으로 하며, 최근 후공정 장비와 소재 영역까지 사업을 확장하고 있습니다.
대부분의 증권사들은 '중립~보유' 의견을 유지하고 있으며, 일부는 '매수'를 제시하고 있습니다.
동박의 수익성 회복과 ISC의 비메모리 반도체 대응이 향후 SKC 성장의 또 다른 축이 될 것으로 보입니다.
유리기판의 상업화 여부와 ISC 실적 안정화가 확인되는 시점이 투자 판단의 주요 기준이 될 수 있습니다.
SKC는 유리기판을 중심으로 새로운 반도체 시대에 발맞추려는 강한 의지를 보여주고 있습니다.
그러나 현재의 실적은 여전히 부진하고, 각 사업 부문별로 극복해야 할 과제도 명확합니다.
결국 투자자는 숫자 이상의 미래 성장 가능성과 시장 환경의 변화를 읽어야 합니다.
앞으로 유리기판 상업화 성공, 동박 수익성 회복, ISC 실적 가시화가 확인된다면 SKC는 다시금 주식 시장의 중심으로 떠오를 수 있을 것입니다.
산업 변화의 흐름 속에서, SKC가 얼마나 빠르고 정밀하게 대응할 수 있을지 주목해 볼 필요가 있습니다.
여러분은 SKC의 어떤 전략에 주목하고 계신가요?
댓글로 여러분의 생각을 나눠주세요. 함께 더 깊이 있는 분석을 이어가 보면 어떨까요?
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